Биржи как элемент оптового рынка
Практически в каждом учебном или научном труде по маркетингу в разделе, посвященном оптовой торговле, дается определение понятию «биржа», хотя необходимо отметить, что и существовавшее до этого в экономической теории определение, достаточно полно характеризует биржу, как экономический механизм товарного рынка, его инфраструктурный элемент.
В частности, указывается, что «биржа — наиболее развитая форма регулярно функционирующего оптового рынка заменимых товаров, продающихся по стандартам (сортам), а иногда и по образцам…»*. Современные определения носят более конкретный, функциональный характер, подчеркивая отдельные особенности работы биржи: «Биржа — это специально оборудованное место для торговли; это ассоциация членов, организованных в комитеты и избравших совет управляющих; это офис с президентом и клерками для обслуживания членов биржи и клиентов, имеющий правила и постановления, регулирующий биржевую торговлю, это пункты, оборудованные для приема-отправки продукции»**, выделяя особенности действия биржи как рыночного механизма: «Товарная биржа — коммерческо-посредническое предприятие, функционирующее на регулярной основе, где осуществляются сделки купли-продажи товара с определенными характеристиками»***.
К одной из таких особенностей относятся правила ведения биржевых торгов, отличных от других видов торговли. По мнению О. Штиллиха**** , «биржа — это большой рынок для оборота движимых капиталов и для правильной расценки товаров и ценных бумаг, большой денежный рынок, прежде всего для государств, общин и множества промышленных предприятий. Она регулирует кредитные, денежные и платежные отношения в стране, как и между отдельными государствами. Она посредствует между ищущим помещения капиталом, с одной стороны, и нуждающимся в капитале, с другой».
Товарная биржа является объединением продавцов и покупателей для ведения торговых операций. Биржевая торговля организуется для облегчения самого процесса купли-продажи, для выработки более надежного его механизма. Она вобрала в себя черты как обычной рыночной, так и ярмарочной торговли.
Современное биржевое законодательство трактует биржу как организацию с правами юридического лица, формирующую оптовый рынок путем организации и регулирования биржевой торговли, осуществляемой в форме гласных публичных торгов, проводимых в заранее определенном месте и в оговоренное время по установленным правилам*.
Однако современная коммуникационная революция внесла в это определение некоторые коррективы, и было бы более правильно толковать биржу как юридическое лицо, неприбыльное предприятие, имеющее главной целью создание организованного оптового товарного рынка путем проведения биржевых торгов по фиксированным правилам, в четко оговоренное время с применением стандартизированных товаров.
Ее главное отличие от законодательной трактовки состоит в том, что торги проводятся не обязательно в гласной форме, возможен вариант и электронной организации рынка. Примером тому может служить Торговая система ММВБ.
В более широком плане биржа представляет собой организованный товарный рынок, в рамках которого в соответствии с установленными правилами совершаются сделки по купле-продаже определенных видов товаров. Другой особенностью работы бирж является их бесприбыльность.
Товарная биржа по своему статусу представляет собой общественную организацию, которая не ставит своей целью получение прибыли. Это союз предпринимателей и торговцев, образуемый в целях создания благоприятных условий для коммерческой деятельности. Товарная биржа является бесприбыльным хозяйственно-коммерческим предприятием реального товара. Сумма превышения доходов биржи над ее расходами за минусом установленных законодательством платежей может быть использована только на собственные нужды биржи.
Закон РФ «О товарных биржах и биржевой торговле» от 20 февраля 1992 г. // РГ 1992. 6 мая. Разд. 1. Ст. 2.
Именно эта особенность позволяет довольно четко определить место биржи в системе оптового посредничества, это не дополнительный механизм обогащения коммерсантов, а передаточное устройство в экономическом механизме общества. Если бы биржи стремились к максимизации своей прибыли, то это увеличивало бы плату за совершение сделки, что затрудняло бы реализацию товара.
Но товаропроизводители заключают коммерческий союз между собой для того, чтобы решить проблему реализации, а не облагать куплю-продажу дополнительной пошлиной. Задача товаропроизводителей — получить «свою» прибыль,, которая уже содержится в их товаре, а не пускаться в спекулятивную игру.
Важнейшим элементом биржевой деятельности является определение биржевого товара. В период зарождения бирж им был перец. Это было обусловлено тем, что перец, как и большинство других пряностей, достаточно однороден, поэтому можно на основании одной пробы составить представление обо всей партии груза.
В Законе РФ «О товарных биржах и биржевой торговле» отмечается, что биржевой товар — это «не изъятый из оборота товар определенного рода и качества, в том числе стандартный контракт и коносамент на указанный товар, допущенный в установленном порядке биржей к биржевой торговле»* . Основные требования к биржевому товару сводятся к следующим:
¦ биржевой товар должен быть массовым, т.е. выпускаться в достаточно большом объеме, многими производителями и предназначаться для закупки большим числом потребителей;
¦ биржевым товаром может быть только продукция первичных — добывающих отраслей, т.е. сырье или полуфабрикат;
¦ биржевой товар должен иметь четкие стандартные характеристики, т.е. иметь регламентированные условия по качеству, требованиям хранения, измерения и транспортировки;
¦ биржевой товар должен обладать полной заменяемостью, \\е. товар одной укрупненной группы должен быть иденти-
: Закон РФ «О товарных биржах и биржевой торговле». Ст. 6. П. 1.
чен по составу, свойствам, виду и качеству упаковки, маркировки, величине партии, размеру, весу*;
¦ механизм ценообразования на биржевой товар должен регулироваться только на основе складывающейся на рынке конъюнктуры, на основе учета конъюнктурообразующих факторов — постоянных и переменных;
¦ биржевой товар должен иметь четкие границы, характеризующие его величину, выставленную на торги, т.е. лот**;
Согласно установленным правилам исходя из понятия биржевого товара каждая биржа вправе самостоятельно устанавливать состав товаров, которые будут являться объектом биржевого торга. Однако при этом учитываются те требования, которые предъявляются к биржевым товарам практикой биржевой торговли. Объектом биржевой торговли в настоящее время являются примерно 70 видов товаров. Их можно объединить в следующие группы и подгруппы, например:
сырье и полуфабрикаты:
¦ цветные металлы (медь, олово, цинк, свинец, никель, алюминий) и драгоценные металлы (серебро, золото, платина);
сельскохозяйственные, лесные товары и продукты их переработки:
* В частности, в США пшеница дифференцируется на три сорта: «мягкая красная», «твердая красная», «темная северная». В свою очередь каждый сорт оценивается по трем (1, 2, 3) классам, поскольку имеет различные хлебопекарные свойства. На зерновой бирже торгуется как стандартная цена пшеницы второго класса. Если на бирже будет выставлена пшеница первого или третьего класса, то производится надбавка или скидка с цены выставленной на торги продукции.
**Лот регламентируется грузоподъемностью или объемом транспортных средств, как правило, железнодорожных вагонов; либо объемом и весом товара. Поэтому фактический объем выставленной на торги продукции — лот, должен быть кратным биржевой единице. Например, на товарной бирже «Чикаго Борд оф Трейд» (США), биржевая единица по пшенице, составляет 5 тыс. бушелей (около 100 т), по крупному рогатому скоту — 34 головы быков (40 тыс. фунтов, или 18 т). На Лондонской бирже металлов биржевая единица меди, цинка, свинца утверждена правилами этой биржи и составляет 25 т, для олова — 5 т, серебра — 311 кг.
¦ зерновые (пшеница, кукуруза, овес, ячмень, рожь);
¦ маслосемена (льняное, хлопковое семя, соя, бобы, соевое масло, шрот);
¦ живые животные и мясо (крупный рогатый скот, свиньи, мясо, окорока);
¦ текстильные товары (хлопок, джут, шерсть, натуральный и искусственный шелк, пряжа, лен);
¦ пищевкусовые товары (сахар, кофе, какао-бобы, растительные масла, картофель, перец, яйца, арахис, концентрат апельсинового сока).
Биржевые сделки, заключенные на товарной бирже, классифицируются по разным признакам*. Одним из них является наиболее часто встречаемый объект торга, который может быть представлен как в виде реального товара, так и в качестве контракта, представляющего право на товар или на его заключение. В соответствии с данным признаком биржевые сделки принято делить на две группы:
¦ сделки с реальным товаром;
¦ сделки без реального товара.
Развитие биржевой торговли начиналось именно со сделок с реальным товаром, целью которых была действительная поставка реально существующего товара. Эволюция биржевой торговли выработала своеобразный биржевой механизм, позволяющий заключать сделки в отсутствие товара на товар, который будет произведен в будущем и реальная поставка которого будет осуществляться не на биржевом, а на так называемом наличном (реальном) рынке.
На биржах России заключаются в основном сделки с реальным, наличным товаром, которые могут имеют несколько разновидностей (см. схему).
